Frequently Asked Questions

about Carbon Removal Credits

Top 5 Questions about Carbon Removals

All construction projects between the strategic planning phase and the start of implementation are eligible to participate.

The following are excluded:

  • Single-family homes (SFH)
  • Buildings with less than 300 m³ of timber used in the load-bearing structure
  • Construction projects where the origin of the timber cannot be clearly verified

If your project meets the stated criteria, you can send a declaration of participation along with a completed data sheet to carbonsolutions@timberfinance.ch. You will receive feedback within approximately 30 days on whether your project will be included in the portfolio.

The one-time participation fee is CHF 4,000 for project development and data collection. The additional effort required from the project owner is usually minimal, as the necessary data is typically already available through planning or construction management (e.g., from the timber engineer).

  • Revenue amount: It depends on market factors such as the demand for Carbon Removal Credits, and the quality and origin of the timber. As a conservative estimate, around CHF 25 per solid cubic meter (or CHF 80 per m³ of installed timber) can be expected. High-quality Carbon Removal Credits can fetch significantly higher prices depending on market conditions—ranging from USD 200 to 1,000 or more per ton of CO₂.
  • Revenue distribution: Typically, the majority of the revenue goes to the project owner. A portion (30%) is allocated to Timber Finance as the project facilitator to cover costs for verification, certification, sales, and administration. A smaller share is returned to the forest and its managers to incentivize sustainable forestry practices.
  1. Project review: Before or during the construction phase, the project is assessed for eligibility (timber volume ≥ 300 m³, verifiable sustainable timber sourcing).
  2. Data collection: After the building is completed, the actual volume of timber used, the origin of the wood, and other project data are recorded.
  3. Verification: An independent third-party organization confirms the data.
  4. Certificate issuance: Based on the verified data, the Carbon Removal Credits are generated.
  5. Marketing: The Carbon Removal Credits can either be used directly by the project owner (insetting) or sold to climate investors (offsetting).
  1. Project review: Before or during the construction phase, the project is assessed for eligibility (timber volume ≥ 300 m³, verifiable sustainable timber sourcing).
  2. Data collection: After the building is completed, the actual volume of timber used, the origin of the wood, and other project data are recorded.
  3. Verification: An independent third-party organization confirms the data.
  4. Certificate issuance: Based on the verified data, the Carbon Removal Credits are generated.
  5. Marketing: The Carbon Removal Credits can either be used directly by the project owner (insetting) or sold to climate investors (offsetting).

Further Questions

Building with timber stores CO₂ and reduces emissions by replacing carbon-intensive materials like concrete and steel. Through carbon removal certification, this positive climate impact becomes measurable and tradable. For project owners, it creates additional revenue opportunities and improves the profitability of timber construction compared to traditional building methods.

Carbon removal credits represent the amount of CO₂ stored in the timber and/or avoided through the use of timber construction. These credits are generated using an ICROA-recognized methodology and sold on the voluntary carbon market. Buyers include companies, institutions, and individuals (“climate investors”) looking to offset or reduce their unavoidable emissions. Carbon removal credits, in particular, are in high demand.

The project participant and main point of contact is usually the project owner (or their representative). The project owner is also the beneficiary of the carbon removal credits and decides whether to use them internally or sell them.

The timber must come from sustainably managed forests and be clearly traceable. FSC or PEFC certifications, as well as Swiss wood, can help simplify proof of origin. Imported timber is permitted if it meets the methodology’s requirements. Regional wood often commands higher carbon credit prices.

No. The project owner can either sell the credits (offsetting) or keep them (insetting). Selling the credits transfers the right to claim the CO₂ benefit to the buyer and generates revenue. Keeping the credits allows the owner to account for the climate impact themselves or sell them at a later time.

  1. Pre-assessment: The project is reviewed and evaluated.
  2. Detailed data collection: Next, 3D models, material lists, timber origin certificates, and other documents are requested to carry out further life cycle assessment (LCA) calculations.
  3. Certification process: After construction is completed and the project is verified, it moves into the certification phase (see certification steps above).

High quality standards require that only the truly additional carbon storage or emission reduction is certified. To determine this, a baseline scenario—what would have happened without the timber construction—is subtracted. As a result, one ton of CO₂ stored in timber may translate into only 0.6 to 0.7 tons of tradable carbon removal credits.

  • National greenhouse gas inventories: Clear project registration ensures that the same amount of CO₂ is not counted twice.
  • Labels (Minergie, SNBS, LEED): Building labels assess sustainability criteria but do not generate tradable carbon credits. Therefore, double “sellability” is excluded.
  • Other initiatives (e.g., Senke CH Holz Association): Standardized registration systems (such as Verra/VCS) ensure that each ton of CO₂ is only counted once.

Additionality means that the CO₂ savings or storage only occur because of the project and would not have happened without it. In timber construction, the timber structure is compared to a standard construction method (concrete/steel). The difference is recognized as an emission reduction. For the storage component, it is examined whether the timber would have otherwise released CO₂ more quickly (e.g., if it had been used as firewood).

Currently, no. In the long term, it may be possible to have such notes recorded. This is being examined.

The new owners must be informed about any existing credits. In principle, the credits remain with the building unless they have already been sold or retired. The holder of the credits can sell them, use them themselves, or retire them.

  • Emission reduction credits (avoidance) are usually issued directly upon the completion of the building.
  • Carbon Removals (storage) are issued in stages over a set period (e.g., 21 years). In the case of premature demolition, no further credits are issued. Additionally, a safety discount is applied to minimize the risk.

This is based on a linear permanence function. Wood remains in the building for decades. The staggered issuance reduces the risk of CO₂ being released before the full storage effect is realized. Depending on the methodology or standard, other periods (e.g., 50–60 years) may also be applied.

No. However, it is important that during deconstruction or renovation, high-quality reuse (reUse/recycling) or energy recovery with CO₂ capture is possible to prevent the stored emissions from being released.

Currently, the methodology is tailored to timber construction. For other bio-based materials, it would need to be assessed whether their CO₂ storage is long-term, quantifiable, and verifiable. Expansion to other materials may be possible in the future.

The Carbon Removal Credits are sold through partners, ensuring that the property developer and the forest owner receive their rightful shares.

As soon as the minimum timber volume (300 m³) is reliably reached and the project-specific requirements are met, you can submit it. Depending on the price of the Carbon Removal Credits and market conditions, the participation fees could even be refinanced in the first few years.

  • Lifespan: LCA calculations often assume 50–60 years, but many multi-story wooden buildings last 80–100 years or longer.
  • Deconstruction: If buildings are demolished earlier, future Carbon Removals are forfeited. Certificates already allocated are not retroactively affected.
  • Reuse/Recycling: The goal is to preserve the existing structure for as long as possible and later apply a high-quality reuse concept.

A membership isn’t mandatory but can offer benefits (e.g., expanded consulting, networking opportunities, exclusive offers). Additionally, members can integrate the Carbon Removal Credits certification into their own proposals or projects.

Yes. Initially, you can keep the certificates yourself (insetting) and sell them fully or partially at a later point. The achievable proceeds depend on market conditions.

News:

Our project portfolio is now online!

We are continuously accepting new timber construction projects. Certify your project here.

Certify now

Become a member?

To apply for membership, please complete the membership form and send it to us signed by e-mail or post. Details of the membership categories can be found in the Association Statutes in Appendix 1 on page 8.

To the knowledge hub

News

Important Legal Notice

Wichtige Rechtsaufklärung

Die offizielle Website der Timber Finance Management AG (nachfolgend TFM genannt) enthält u.a. Informationen und Meinungen zu Anlageinstrumenten, Produkten und Dienstleistungen (nachfolgend zusammenfassend „Finanzprodukte“ genannt). Sie können die Website daher nur besuchen, wenn Sie die folgenden wichtigen rechtlichen Hinweise für Finanzprodukte sorgfältig lesen und anschließend akzeptieren. Mit Ihrer Zustimmung und Ihrem Zugriff auf die Website erklären Sie, dass Sie die rechtlichen Hinweise verstanden haben und ihnen ausdrücklich zustimmen. TFM kann Dritte in den Betrieb der Website einbeziehen. Die nachfolgenden Inhalte gelten sinngemäss auch für Informationen, die Kunden z.B. in Form von abonnierten Newslettern erhalten. Die Informationen sowie die Nutzungsregeln können jederzeit aktualisiert werden. Die Änderungen sind verbindlich. Bei der weiteren Nutzung der Website und unserer Dienste gehen wir von Ihrer Kenntnis und Ihrem Einverständnis aus.

Lokale rechtliche Beschränkungen

Die Website enthält Informationen und Meinungen zu Finanzprodukten (z.B. strukturierte Produkte), die in anderen Ländern unterschiedlichen Zulassungsvoraussetzungen unterliegen können. Sie richtet sich nicht an natürliche oder juristische Personen, für die die Nutzung oder der Zugang zur TFM-Website aufgrund ihrer Nationalität oder ihres Wohnsitzes/Sitzes oder aus anderen Gründen mit der Rechtsordnung ihres Landes unvereinbar wäre. Dies gilt insbesondere für Staatsbürger und/oder Einwohner von Großbritannien, Japan und den USA.

Keine Empfehlung oder Angebot

Die veröffentlichten Inhalte stellen weder eine Empfehlung noch ein Angebot zum Kauf, Halten oder Verkauf der genannten Finanzprodukte oder zur Vornahme sonstiger Transaktionen oder Rechtsgeschäfte dar. Sie dienen ausschließlich dem persönlichen Gebrauch und der Information und können jederzeit ohne vorherige Ankündigung durch die TFM geändert werden, ebenso wie diese rechtlichen Hinweise für Finanzprodukte. Die im Abschnitt über Finanzprodukte bereitgestellten Inhalte sind keine Empfehlungen für Ihre Anlage- und sonstigen Entscheidungen und haben keinen Beratungscharakter. Vor der Investition in ein Finanzprodukt muss der Anleger die aktuellen rechtlichen Dokumente und alle anderen Dokumente, die aufgrund lokaler gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Vorschriften erforderlich sein können (z.B. Prospekt sowie Jahres- und Halbjahresbericht eines Investmentfonds), sorgfältig gelesen haben. Es ist besonders wichtig, die darin enthaltenen Rechts- und Risikohinweise eingehend zu studieren. Vor einer Anlageentscheidung ist es zudem ratsam, einen Spezialisten zu konsultieren.

Keine Gewähr

Die TFM stellt die Inhalte ihrer Finanzprodukte mit grösstmöglicher Sorgfalt zusammen. Die TFM und ihre Vertragspartner übernehmen jedoch keine Gewähr oder Haftung gegenüber Dritten für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der veröffentlichten Inhalte. Insbesondere ist die TFM nicht verpflichtet, die Inhalte zu aktualisieren oder veraltete Inhalte zu entfernen. TFM übernimmt auch keine Verantwortung und gibt keine Garantie dafür ab, dass die Funktionen der Website mit Inhalten zu den Finanzprodukten nicht unterbrochen werden oder fehlerfrei sind, dass Fehler behoben werden oder dass die Website oder der jeweilige Server frei von Viren oder sonstigen schädlichen Bestandteilen und Programmen ist. Darüber hinaus kann es auf der TFM-Website Links geben, die zu Websites Dritter führen. Diese Links entziehen sich vollständig der Kontrolle von TFM. TFM übernimmt daher keinerlei Verantwortung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmäßigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für allfällige darauf enthaltene Angebote und Dienstleistungen.

Risikohinweis

Grundsätzlich gilt: Je höher das Risiko (Kursschwankungen), desto länger sollte die Anlagedauer sein, und desto höher sind die Renditechancen. Sowohl der Wert des investierten Kapitals als auch die daraus resultierenden Erträge (z.B. Ausschüttungen im Zusammenhang mit Investmentfonds) unterliegen Schwankungen oder können ganz entfallen. Anlagen in Fremdwährungen sind direkten und indirekten Wechselkursschwankungen unterworfen. Einzelne Finanzprodukte sind generell höheren Risiken ausgesetzt.

Wertentwicklung

Eine positive Wertentwicklung (Performance) in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Die TFM und ihre Gegenparteien können daher nicht garantieren, dass das investierte Kapital seinen Wert erhält (oder sogar steigert), und die Anleger müssen bereit oder in der Lage sein, erhebliche Verluste oder sogar Totalverluste hinzunehmen. Bei der Berechnung der Performance werden allfällige Gebühren und Kosten (z.B. Kommissionen und Kosten, die bei der Zeichnung und Rücknahme von Fondsanteilen erhoben werden), die beim Kauf, Halten oder Verkauf des Finanzproduktes anfallen, nicht mitberücksichtigt.

Prospektpflicht

Bei den portraitieren Unternehmen handelt es sich um allgemeine Kommunikation und Werbung und nicht um ein öffentliches Angebot mit Prospektpflicht gemäss FIDLEG Art. 35, sondern um eine Privatplatzierung in Analogie zu FIDLEG Art. 36 und Art. 39, die sich an einen eingeschränkten Kreis von weniger als 500 professionellen und qualifizierten AnlegerInnen mit vertieften Kenntnissen der Wald-, Holz-, Bau- und Energiewirtschaft und einem Gesamtwert von weniger als CHF 8 Mio innert 12 Monaten richtet. Interessierte AnlegerInnen richten sich direkt für weitere Abklärungen an das portraitierte Unternehmen. 

Ausschluss der Haftung

Soweit gesetzlich zulässig, lehnen die TFM und ihre Vertragspartner jegliche Haftung (einschliesslich Fahrlässigkeit und Haftung gegenüber Dritten) für Verluste ab, die direkt, indirekt oder infolge von Schäden im Zusammenhang mit der Nutzung der Website und ihrer Inhalte oder mit den Risiken der Finanzmärkte. Der Zugriff auf und die Nutzung der Website wird nicht garantiert.

Eigentumsrechte

Alle Inhalte dieser Website sind urheberrechtlich geschützt und sind Eigentum der TFM, sofern nicht ausdrücklich anders angegeben. Kein Teil dieser Website gewährt eine Lizenz oder ein Recht zur Nutzung von Bildern, Texten, Marken oder Logos. Durch ein Herunterladen oder Kopieren der Website werden keinerlei Rechtsansprüche auf die darin enthaltene Software oder das darin enthaltene Material übertragen

Anwendbares Recht/Gerichtsbarkeit

Der Zugang und die Benutzung der TFM-Website und dieser wichtigen rechtlichen Hinweise für Finanzprodukte unterstehen schweizerischem Recht. Ausschliesslicher Gerichtsstand ist Zürich, Schweiz.

 

Important Legal Notice

Important Legal Notice

The official website of The Timber Finance Management AG (hereinafter referred to as TFM) contains, among other things, information and opinions on investment instruments, products and services (hereinafter referred to collectively as financial products). You can therefore only visit the website if you carefully read and subsequently accept the following important legal information for financial products. With your consent and your access to the website, you declare that you have understood and expressly agree to the legal information. TFM may involve third parties in the operation of the website. The following content also applies mutatis mutandis to information that customers receive, for example in the form of subscribed newsletters. The information as well as the rules of use can be updated at any time. The changes are binding. By the further use of the website and our services we proceed from your knowledge and your agreement.

Local legal restrictions

The website contains information and opinions on financial products (e.g. investment funds) which may be subject to different registration requirements in other countries. It is not directed at natural or legal persons for whom the use of or access to the TFM website would be contrary to the legal system of their country due to the nationality or domicile/registered office of the person concerned or for other reasons. This applies in particular to citizens and/or residents of Great Britain, Japan and the USA.

No recommendation or offer

The published contents constitute neither a recommendation nor an offer to purchase, hold or sell the financial products mentioned or to engage in other transactions or legal transactions. They are for personal use and information purposes only and may be changed at any time without prior notice by TFM, as may these legal notices for financial products. The contents provided in the section on financial products are not recommendations for your investment and other decisions and have no advisory character. Before investing in a financial product, the investor must have carefully read the current legal documents and all other documents that may be required by local legal and regulatory regulations (e.g. prospectus and annual and semi-annual report of an investment fund). It is particularly important to study the legal and risk information contained therein in detail. Before making an investment decision, it is also advisable to consult a specialist.

No warranty

TFM takes the greatest possible care in compiling the contents of its financial products. TFM and its contractual partners do not assume any guarantee or liability vis-a-vis third parties with regard to the correctness, up-to-dateness and completeness of the published content. In particular, TFM is under no obligation to update the content or remove obsolete content. TFM also assumes no responsibility and gives no guarantee that the functions of the website with content on the financial products will not be interrupted or error-free, that errors will be rectified or that the website or the respective server is free of viruses or other harmful components and programs. Furthermore, there may be links on the TFM website that lead to third-party websites. These links are completely beyond the control of TFM. TFM therefore accepts no responsibility whatsoever for the accuracy, completeness and legality of the content of such websites or for any offers and services contained therein. The Internet is an open network accessible to everyone and is therefore not considered a safe environment. TFM therefore accepts no liability whatsoever for the security of data transmitted via the Internet.